For at lukke sidste uges handelsuge, var Samsung-aktier i tank, og alle syntes at tale om det. Den korte version: Samsung-aktien faldt 6 procent, hvilket betyder, at 12 milliarder dollars markedsværdi blev udslettet på en enkelt dag. I tilfælde af at du undrede dig over, har Samsung en markedsværdi lige under 200 milliarder dollars. Til sammenligning er Apple værd 410 milliarder dollars, Google er værd 290 milliarder dollars og Microsoft er næsten 300 milliarder dollars. Alle disse markedsværdier får BlackBerry til at virke som et fald i spanden i betragtning af dens markedsværdi på 7 milliarder dollars.
Hvorfor faldt Samsung? Et par analytikere nedgraderede aktien. Nedklassificeringerne var tilsyneladende udløst af frygt for, at Samsung går efter mere markedsvolumen med lavere marginer. Beviset? Et par afmonterede modeller af Galaxy S4 blev annonceret.
Jeg tror, Samsung gør et enormt stykke arbejde med at drage fordel af den globale Android-eksplosion. Så meget som folk mener, at Google må være utilfreds med Samsungs dominans, jeg tror ikke, det er tilfældet. Google må elske, hvor hurtigt Samsung har bidraget til at drive Android til dominans. Vi befinder os i en ny verden af mobil computing, og Android er blevet den mobile ækvivalent af Microsoft Windows med hensyn til markedsdominans. For at være klar sammenligner jeg ikke den måde, Microsoft drives på mod Google, eller kvaliteten af hvert selskabs software. Jeg taler kun om dominerende markedsandel.
Google vil have sit operativsystem i så mange menneskers hænder som muligt, fordi det uundgåeligt genererer indtægter (reklame, app-salgsprovisioner, mediesalg osv.). Gartner-data fra 1. kvartal 2013 viser, at Google har fået succes med næsten 75 procent markedsandel på smartphone-markedet. Det er også bredt kendt, at Samsung er den eneste spiller, der tjener rigtige penge blandt Android-leverandører med deres dominerende andel.
Jeg kan huske, at jeg så på pc-markedet for et par år siden. HP og Dell var de to store leverandører, og markedslederen kontrollerede ca. 20 procent af enhedsvolumen. I pc-lande var det selvfølgelig ikke ligeglad med hårdt hårets udseende og fornemmelse. Tårnet gik under et skrivebord, og tastaturer og skærme var alle stort set det samme.
Sammenlign dette med smartphone-markedet, hvor Google (via Android) er den nye Microsoft. Folk er interesserede i udseendet og følelsen af hardware, fordi de interagerer med hele pakken. De holder hele produktet i deres hånd. Jeg tror, dette giver leverandører af mobilenheder en chance for at opbygge et mere magtfuldt brand, som Samsung har gjort. Vi er også nødt til at indse, at hver enkelt sælger justerer Android til deres smag, så der er en vis yderligere kapacitet til at opbygge brand i Android-land kontra den gamle verden af pc-jord.
Ifølge forskning fra den tidligere Morgan Stanley-analytiker Mary Meeker, der nu er partner i VC-firmaet KPCB, er Samsung gået fra 4 procent smartphone-andel i 2010 til at have 29 procent-andel i 2012. Hvilket skridt!
Samsung er nu i en position, som ingen pc-producent nogensinde har været i. Det er vokset til at nyde bådbelastninger mere markedsandel end nogen anden konkurrent. Samsung kontrollerer meget af sin egen forsyningskæde, og den har enestående mærkeværdi blandt Android-brugere.
Kan du beskylde Samsung for at gå efter mellemområdet og den lave ende af markedet? Jeg kan ikke. Jeg tror, det træffer de rigtige beslutninger. Ingen andre har en chance for at tjene en rimelig bruttomargin, når de konkurrerer mod det volumen, Samsung bringer til bordet. Hvis Samsung spiller sine kort rigtigt (og jeg tror, det gør det), vil det eje mobiltelefonmarkedet, ligesom Nokia ejede det i 1990'erne. Bortset fra at nu operativsystemet er temmelig standardiseret, og Samsung får til at stole på Googles F & U og tjenester gratis.
Den eneste anden "nyhed", der muligvis har påvirket Samsung-aktien, var muligheden for et Apple-indprogram. Skader et sådant program fra Apple Samsung? Jeg tror ikke, det gør meget af en forskel for Apples konkurrenter. Jeg tror, de fleste kunder opfører sig ved at vælge den platform, de vil være på, og derefter vælge en telefon. Mennesker, der er tilsluttet Apple-lejren, holder sig sandsynligvis meget ved det, ligesom folk, der investerer i Android gennem en Samsung Galaxy S4 eller hvad som helst anden enhed, de vælger.
Indførelsen af et indbytningsprogram af Apple, hvis det er reelt, forbedrer sandsynligvis bare den hastighed, som Apple-kunder opgraderer. Det er en god måde at få kunder til at bruge flere penge på, end de ellers måtte have gjort. Det er helt sikkert, at det muligvis vil holde nogle af de Apple-defektere væk fra Samsung. Men jeg tvivler på, at dette er en betydelig faktor.
Jeg opfordrer jer alle til at huske, at teknologibestanden er ustabile. Markedslederen tiltrækker normalt en præmievurdering. Som et resultat, når der er nogen følelse af potentiel fare, tumbler markedsværdierne. Undertiden er tumlet en forløber for en reel sammenbrud. Nogle gange er det bare uberettiget og følelsesladet. Samsung har kun kørt på toppen i et par år. Jeg tror, de har meget mere tid til at nyde deres sted og opbygge en stærk vollgrav omkring deres forretning.
