LeEco annoncerede i slutningen af sidste år, at de ville nedbringe sin virksomhed på alle markeder, og virksomheden har fulgt sit ord i dag ved at give slip på over 75% af sin indiske arbejdsstyrke. I en erklæring til Gadgets360 sagde LeEco, at det reducerede sit medarbejderantal fra 350 til lidt over 80, da virksomheden kalder teamstørrelsen "på linje med branchens benchmarks."
Imidlertid antydede en rapport fra Economic Times, at LeEco er på udkig efter at forlade markedet helt, men virksomheden har tilbagevist disse påstande og anført, at Indien er et strategisk marked for producenten:
I modsætning til rapporter i visse sektioner i medierne har LeEco en sund produktpipeline til Indien i år. Faktisk er virksomheden klar til lanceringen af sit næste generation af tv, der er planlagt i den kommende uge. Premium modeller af smartphones er også at følge. LeEco tv- og smartphonevirksomhed fortsætter i Indien og har vundet betydelig markedsanerkendelse. Alt dette signaliserer bestemt ikke et firma i afviklingstilstand.
Virksomhedens nylige træk var gennemtænkt og planlagt som led i en langsigtet strategi for det indiske marked og ikke udløst af den påståede nedgang i salget på grund af demonetisering.
Ressourcehovedtællingen i Indien er godt tilpasset omfanget af de planlagte operationer og i overensstemmelse med branchens benchmarks. Derudover har LeEco Indien et robust F & U-team, der arbejder for såvel Indien som LeEco globalt, da virksomheden værdsætter F & U-funktionen, da den er integreret i den langsigtede forretning.
Virksomhedens telefoner er blevet godt modtaget i Indien, og dets udsendelse til tv-markedet har også givet resultater. Men virksomhedens beslutning om at sælge enheder til produktionsomkostninger og bruge enorme summer på reklame - i modsætning til de kinesiske rivaler Xiaomi og OnePlus - har ført til en kontant knas, der blev afhjulpet med en nylig investering på $ 2, 4 milliarder.
Kinesiske leverandører tegner sig nu for over 46% af smartphonemarkedet i Indien, og selv om strategien med at sælge telefoner til produktionsomkostninger har betalt udbytte for dem i de sidste par år, er modellen ikke bæredygtig, som LeEco finder ud af. LeEco annoncerede allerede, at det ikke længere ville sælge telefoner offline, og med dagens "optimeringsøvelse" fokuserer virksomheden nu på at skabe en bæredygtig og rentabel forretningsmodel.