Indholdsfortegnelse:
Verizon lancerer en mobilfokuseret videotjeneste senere på året og har allerede trykt indhold omhandlet flere indholdsudbydere, herunder NFL. Luftfartsselskabet vil tilbyde betalte og annonce-understøttede niveauer, som er, hvor AOLs reklameplatform - som tæller over 30.000 partnere - kommer godt med.
Efter afslutningen af aftalen vil AOL fortsætte med at fungere som et helejet datterselskab af Verizon, hvor den nuværende administrerende direktør Tim Armstrong forbliver ombord for at lede AOL's daglige drift. I en memo sendt til ansatte sagde Armstrong:
I dag annoncerer vi, at det største og mest innovative trådløse- og kabelfirma - og det, der investerer mest i mobilindhold af høj kvalitet - erhverver AOL med strategien om at opbygge den største medieplatform i verden. Virksomheden er Verizon, og handlen vil ændre størrelsen og omfanget af AOLs mulighed. Ligesom AOL har fremdrift The Huffington Post, Adap.tv, TechCrunch og andre virksomheder, vi har erhvervet, vil Verizon fremdrive AOL og kommer til bordet med over 100 millioner mobile forbrugere, indhold handler om NFL-lignende og en meningsfuld strategi i mobilvideo.
Beslutningen om at indgå en aftale med Verizon blev taget over en lang og tankevækkende periode, og begge virksomheder ser en betydelig mulighed for at servicere forbrugere og kunder på en differentieret og spændende måde. På et personligt plan var beslutningen om at gå videre med en aftale baseret på at give vores talent den bedste mulighed for at opbygge en virksomhed i flere årtier, der ville være dybt vækstorienteret og rettet direkte mod platformskiftet, som video og mobil tilbyder verden - i dag og 20 år fra nu.
Verizon for at erhverve AOL
Deal skaber unikke og skalerede digitale medieplatforme for forbrugere, annoncører og partnere
NEW YORK - Ved at tage endnu et væsentligt skridt i opbygningen af digitale og videoplatforme for at drive fremtidig vækst, annoncerede Verizon Communications Inc. (NYSE, Nasdaq: VZ) i dag underskrivelsen af en aftale om at købe AOL Inc. (NYSE: AOL) for $ 50 pr. Aktie - en estimeret samlet værdi på cirka $ 4, 4 mia. Verizons erhvervelse driver videre sin LTE trådløse video og OTT (over-the-top video) strategi. Aftalen vil også understøtte og oprette forbindelse til Verizons IoT (Internet of Things) platforme og skabe en vækstplatform fra trådløs til IoT for forbrugere og virksomheder.
AOL er førende inden for digitalt indhold og reklameplatformer, og kombinationen af Verizon og AOL skaber en skaleret, mobil-første platform, der tilbyder direkte målrettet mod det, som eMarketer vurderer at være en næsten $ 600 milliard global reklamebranche. AOLs nøgleaktiver inkluderer abonnementsforretning; sin premium portefølje af globale indholdsmærker, herunder The Huffington Post, TechCrunch, Engadget, MAKERS og AOL.com, såvel som dets tusindårs-fokuserede OTT, Emmy-nominerede originale videoindhold; og dets programmatiske reklameplatforme.
Lowell McAdam, Verizon formand og administrerende direktør, sagde: "Verizons vision er at give kunderne en premium digital oplevelse baseret på en global multiscreen netværksplatform. Denne overtagelse understøtter vores strategi til at skabe en tværskærmsforbindelse til forbrugere, skabere og annoncører til at levere den premium kundeoplevelse."
Han tilføjede, "AOL er endnu en gang blevet en digital trailblazer, og vi er glade for udsigten til at kortlægge et nyt kursus sammen i den digitalt forbundne verden. Hos Verizon har vi strategisk investeret i ny teknologi, inklusive Verizon Digital Media Services og OTT, der skifter markedskiftet til digitalt indhold og reklame. AOL's reklamemodel er i overensstemmelse med denne tilgang, og reklameplatformen er et nøgleværktøj for os til at udvikle fremtidige indtægtsstrømme."
Tim Armstrong, AOLs formand og administrerende direktør, vil fortsat lede AOL-operationer efter lukning.
Armstrong sagde, "Verizon er førende inden for mobile og OTT-tilsluttede platforme, og kombinationen af Verizon og AOL skaber en unik og skaleret mobil- og OTT-medieplatform for skabere, forbrugere og annoncører. Visionerne af Verizon og AOL deles; virksomhederne har eksisterende vellykkede partnerskaber, og vi er glade for at arbejde sammen med teamet hos Verizon for at skabe den næste generation af medier gennem mobil og video."
Transaktionen vil ske i form af et bud, efterfulgt af en fusion, hvor AOL bliver et helejet datterselskab af Verizon efter afslutningen.
Transaktionen er underlagt sædvanlige myndighedsgodkendelser og lukningsbetingelser og forventes afsluttet i sommer.
Verizon forventer at finansiere transaktionen fra kontanter til rådighed og kommercielt papir. Virksomheden forventer også fortsat at vende tilbage til pre-Vodafone transaktionskreditvurderinger i tidsrammen 2018-2019.
Transaktionsrådgivere for Verizon var LionTree-rådgivere; Guggenheim Partners; og Weil, Gotshal & Manges. AOL-rådgivere var Allen & Company LLC og Wachtell, Lipton, Rosen & Katz.
Fremadrettede udsagn
I denne meddelelse har vi fremsat fremadrettede udsagn. Disse udsagn er baseret på vores estimater og antagelser og er underlagt risici og usikkerheder. Fremadrettede udsagn inkluderer oplysningerne om vores mulige eller antagede fremtidige driftsresultater. Fremadrettede udsagn inkluderer også dem, der er forud for eller efterfulgt af ordene "forudser", "tror", "estimater", "håb" eller lignende udtryk. For disse erklæringer hævder vi beskyttelsen af den sikre havn for fremtidsrettede erklæringer indeholdt i loven om reform af private værdipapirer fra 1995. Følgende vigtige faktorer sammen med dem, der er diskuteret i vores arkivering til Securities and Exchange Commission ("SEC") "), kunne påvirke fremtidige resultater og kunne forårsage, at disse resultater afviger væsentligt fra dem, der kommer til udtryk i de fremadrettede udsagn: ugunstige forhold i USA og internationale økonomier; virkningerne af konkurrence på de markeder, hvor vi opererer; væsentlige ændringer i teknologi eller teknologinsubstitution; afbrydelse af vores vigtigste leverandørers levering af produkter eller tjenester; ændringer i det lovgivningsmiljø, som vi opererer i, inklusive enhver stigning i begrænsningerne i vores evne til at betjene vores netværk; overtrædelse af netværk eller informationsteknologisk sikkerhed, naturkatastrofer, terrorangreb eller krigshandlinger eller væsentlig retssag og enhver deraf følgende økonomisk virkning, der ikke er dækket af forsikring; vores høje gældsætning en negativ ændring i ratings, der gav vores gældspapirer af nationalt akkrediterede ratingorganisationer eller ugunstige forhold på kreditmarkederne, der påvirker omkostningerne, herunder renter og / eller tilgængeligheden af yderligere finansiering; væsentlige ugunstige ændringer i arbejdsmarkedsspørgsmål, herunder arbejdsforhandlinger og alle deraf følgende økonomiske og / eller operationelle konsekvenser betydelige stigninger i udgiftsplanomkostninger eller lavere investeringsafkast på planaktiver; ændringer i skattelove eller traktater eller i deres fortolkning; ændringer i regnskabsmæssige antagelser, som reguleringsorganer, herunder SEC, kan kræve eller som følge af ændringer i regnskabsreglerne eller deres anvendelse, hvilket kan resultere i en indflydelse på indtjeningen; og manglende evne til at implementere vores forretningsstrategier.
Yderligere oplysninger og hvor man kan finde det
Budet på de udestående aktier i AOL Inc. ("AOL") er endnu ikke påbegyndt. Denne meddelelse er kun til informationsmæssige formål og er hverken et tilbud om at købe eller en anmodning om at sælge aktier i AOL, og det er heller ikke en erstatning for det tilbudsudbudsmateriale, som Verizon Communications Inc. ("Verizon") og dets datterselskab vil indgive til den amerikanske værdipapir- og udvekslingskommission ("SEC") ved påbegyndelse af buddet. På det tidspunkt, hvor bududbuddet påbegyndes, vil Verizon og dets overtagende datterselskab indgive tilbudsmateriale på plan TIL, og AOL indgiver en anmodning / anbefaling om skema 14D-9 med SEC med hensyn til bududbuddet. Tilbudsmaterialet (inklusive et tilbud om at købe, et relateret brev med overførsel og visse andre udbudsdokumenter) og redegørelsesanmodningen vil indeholde vigtige oplysninger. Indehavere af AOL-aktier opfordres til at læse disse dokumenter, når de bliver tilgængelige, fordi de vil indeholde vigtige oplysninger, som indehavere af AOL-værdipapirer bør overveje, før de træffer beslutning om udbud af deres værdipapirer. Købstilbuddet, det tilknyttede brev med overførsel og visse andre bududbuddokumenter samt redegørelses- / henstillingserklæringen stilles til rådighed for alle indehavere af AOL-aktier uden omkostninger for dem. Tilbudsmaterialet og anmodningen om anmodning / henstilling vil blive gjort tilgængelig gratis på SECs websted på www.sec.gov. Yderligere kopier kan fås gratis på Verizons websted på www.verizon.com/about/investors eller ved at kontakte Verizon Investor Relations, Verizon Communications Inc., One Verizon Way, Basking Ridge, NJ 07920.
