Indholdsfortegnelse:
Ledere i begge virksomheder er temmelig bullish i handlen, og Verizons Lowell McAdam siger:
Denne transaktion vil forbedre værdien på tværs af platforme og give Verizon mulighed for at fungere mere effektivt, så vi kan fortsætte med at fokusere på at producere mere sømløse og integrerede produkter og løsninger til vores kunder. Vi tror, at fuldt ejerskab vil give øgede muligheder på virksomheds- og forbrugernes trådlinjemarkeder.
Foruden dagens nyheder om Vodafone-opkøb har Verizon også annonceret en stigning i det kvartalsvise udbytte på 1, 5 cent til 53 cent per aktie.
Med 130 milliarder dollars ved at strømme ind i Vodafone, og Verizon stadig optager et overskud efter at have annonceret en sådan udgift, er det åbenlyst, at mobilbranchen ikke er ved at bremse noget snart. Se den fulde pressemeddelelse efter pausen.
Verizon når en aftale om at erhverve Vodafone's 45 procents interesse i Verizon Wireless for 130 milliarder dollars
NEW YORK - Verizon Communications Inc. (NYSE, Nasdaq: VZ) annoncerede i dag, at det har indgået en endelig aftale med Vodafone Group Plc (London, Nasdaq: VOD) om at overtage Vodafones amerikanske koncern med det største aktiv på 45 procent af Verizon Wireless for 130 milliarder dollars, der primært består af kontanter og aktier. Verizon forventer, at transaktionen næsten umiddelbart vil være akkrediterende for selskabets EPS (indtjening pr. Aktie) med cirka 10 procent uden nogen engangsreguleringer.
Transaktionen blev enstemmigt godkendt af bestyrelserne for Verizon og Vodafone og er underlagt sædvanlige lukningsbetingelser, herunder lovgivningsmæssige godkendelser og godkendelse af begge selskabs aktionærer. Transaktionen forventes at afslutte i første kvartal af 2014.
Transaktionen ville give Verizon 100 procent ejerskab af det branche-førende trådløse selskab i USA. Som en heleid virksomhed vil Verizon Wireless være bedre rustet til at drage fordel af den skiftende konkurrence dynamik på markedet og drage fordel af den fortsatte udvikling af forbrugernes efterspørgsel efter trådløse, video- og bredbåndstjenester.
Lowell McAdam, Verizon formand og administrerende direktør, sagde: ”I løbet af de sidste 13 år har Verizon Wireless været en vigtig drivkraft for vores forretningsstrategi, og gennem vores partnerskab med Vodafone har vi gjort Verizon Wireless til den førende trådløse udbyder i USA. Funktioner til trådløst at streame video og bredbånd i 4G LTE komplementerer vores andre aktiver inden for fiber, global IP og cloud. Disse aktiver positionerer os for den hurtigt stigende kundebehov for video, maskine til maskine og big data. Vi er sikre på yderligere vækst inden for trådløs og vores forretning i sin helhed. ”
McAdam fortsatte: ”Denne transaktion vil forbedre værdien på tværs af platforme og give Verizon mulighed for at fungere mere effektivt, så vi kan fortsætte med at fokusere på at producere mere sømløse og integrerede produkter og løsninger til vores kunder. Vi tror, at fuldt ejerskab vil give øgede muligheder på virksomheds- og forbrugernes trådlinjemarkeder. ”
McAdam konkluderede: ”Verizon Wireless er den største trådløse virksomhed i verden, og en stor del af denne succes skyldtes det hårde arbejde fra begge partnere, Vodafone og Verizon. Timingen var rigtig til at gennemføre en transaktion, der gavner både virksomheder og deres aktionærer. Dagens meddelelse er en vigtig milepæl for Verizon, og vi ser frem til at have fuldt ejerskab af branchens førende inden for netværkets ydeevne, rentabilitet og pengestrøm. ”
Vittorio Colao, Vodafone Group CEO, sagde: ”Denne transaktion giver både Vodafone og Verizon mulighed for at udføre deres langsigtede strategiske mål. Vores to virksomheder har haft et langt og vellykket partnerskab og har vokset Verizon Wireless til en markedsleder med stor fart. Vi ønsker Lowell og Verizon-teamet fortsat succes i de kommende år. ”
Kvartalsvis udbytteforøgelse
Påvisende for betydningen af sin udbyttepolitik for at levere værdi for aktionærerne meddelte Verizon også i dag, at dens bestyrelse har erklæret et kvartalsvis udbytte på 53 cent pr. Udestående aktie, en stigning på 1, 5 cent per aktie eller 2, 9 procent fra det foregående kvartal. På årsbasis øger dette Verizons udbytte 6 cent pr. Aktie fra $ 2, 06 til $ 2, 12 per aktie.
Finansiering og godkendelser
Transaktionsvederlaget på $ 130 milliarder består af en kombination af kontanter, Verizon-fælles aktier og andre poster.
Verizon betaler Vodafone 58, 9 milliarder dollars kontant. For at finansiere denne del af vederlaget har Verizon indgået en fuldt udført Bridge Credit Agreement på 61, 0 mia. Dollars med JP Morgan Chase Bank, NA, Morgan Stanley Senior Funding, Inc., Bank of America, NA og Barclays. Verizon har til hensigt at reducere forpligtelserne i henhold til Bridge Credit Agreement med udstedelse af permanent finansiering. Derudover forventer Verizon at opretholde kapitalstruktur, balance og finanspolitikker i overensstemmelse med investeringskvalitets kreditmåling, delvis baseret på 100 procent adgang til Verizon Wireless 'pengestrøm.
Verizon vil også udstede en fælles aktie, der i øjeblikket er værdiansat til ca. $ 60, 2 milliarder, der skal distribueres til Vodafone-aktionærer, med forbehold af en kraveordning med en bundpris på $ 47, 00 og en cap-pris på $ 51, 00, der bestemmer det maksimale og mindste antal aktier, der skal udstedes på lukning af transaktionen. Derudover udsteder Verizon 5, 0 mia. Dollars i sedler, der skal betales til Vodafone, og Verizon vil sælge sin minoritetsandel på 23, 1 procent i Vodafone Omnitel NV til Vodafone for 3, 5 milliarder dollars. De resterende 2, 5 milliarder dollars af transaktionsværdien vil være en kombination af anden vederlag.
Guggenheim Securities, LLC, JP Morgan Securities LLC, Morgan Stanley & Co. LLC og Paul J. Taubman fungerede som hovedrådgivere for Verizon, og JP Morgan Securities LLC og Morgan Stanley & Co. LLC afgav også retfærdighedsudtalelser i forbindelse med transaktionen. Barclays og BofA Merrill Lynch fungerede som finansielle rådgivere for Verizon. Wachtell, Lipton, Rosen & Katz og Macfarlanes LLP fungerer som transaktionsrådgiver for Verizon, og Debevoise & Plimpton LLP rådgiver Verizon om sin gældsfinansiering.
Konferenceopkald
Verizon-ledere afholder et konferenceopkald for investorer og analytikere for at diskutere yderligere detaljer om denne transaktion kl. 8 am østlig tid i morgen, 3. september. Der vil også være en direkte webcast af opkaldet på Verizons Investor Relations-websted, www.verizon.com/ investor, hvor præsentationsmateriale vil blive lagt ud. Opkaldsnumre er 888-455-3018 for indenlandske opkaldere og 773-799-3816 for internationale opkald; adgangskoden er "VERIZON."
En gentagelse af webcasten vil være tilgængelig inden for to timer efter opkaldet. Webcasten er tilgængelig på Verizons Investor Relations-websted, www.verizon.com/investor.
Om Verizon Wireless
Grundlagt i 2000 som et joint venture mellem Verizon og Vodafone, rapporterede Verizon Wireless 75, 9 mia. Dollars i driftsindtægter i 2012 og 39, 5 mia. Dollars i første halvår af 2013. Driftsindtægter var 28, 7 procent i 2012 og 32, 6 procent i første halvår af 2013. EBITDA-servicemargin (non-GAAP) var 46, 6 procent i 2012 og 50, 1 procent i første halvår af 2013.
Verizon Wireless er det største amerikanske trådløse selskab med 100, 1 millioner detailforbindelser ved udgangen af andet kvartal af 2013. Det driver landets største 4G LTE (avanceret trådløst bredbånd) netværk, der fra juli 2013 var tilgængeligt for 301 millioner mennesker på 500 markeder i USA Ved udgangen af andet kvartal af 2013 havde virksomheden 73.400 ansatte og drev mere end 1.900 detailsteder i USA
Siden 2000 har Verizon Wireless investeret mere end 80 milliarder dollars i sit netværk, og virksomheden har konsekvent ført branchen inden for netværkssikkerhed og kundeloyalitet.
